MBO (Management Buy Out) - Definition

Kraus & Partner - Lexikon - Wirtschaftsbegriffe einfach erklärt

Definition - und Erklärung des Management-Begriffs "MBO (Management Buy Out)":

MBO -  Abkürzung für Management Buy Out.

Definition des Begriffs Management-buy-out (MBO)

Der Begriff Management-buy-out (MBO) bezeichnet eine Unternehmensübernahme, bei der dessen bisheriges Management (oder ein Teil von ihm) die Mehrheit des Kapitals von den bisherigen Eigentümer erwirbt. Nicht selten erfolgt hierbei die Finanzierung der Übernahme weitgehend durch Fremdkapital – sei es von Banken oder anderen (Finanz-)Investoren.

Management-buy-out (MBO): beliebt im Mittelstand

Besonders beliebt sind Management-Buy-outs bzw. MBOs bei Unternehmensnachfolgen im Mittelstand. Bei fehlenden Erben bevorzugen es die Alteigentümer oft (speziell, wenn es sich bei ihnen um die Firmengründer handelt), ihr Unternehmen in die Hände von ihnen langjährig bekannte Personen zu übergeben. Deshalb bieten sie dieses den vorhandenen Managern zum Kauf an – weil sie deren Kompetenz einschätzen können.

Ein weiterer Vorteil ist aus Sicht der Verkäufer, dass sie vor dem Verkauf nicht sämtliche Unternehmensunterlagen fremden Interessenten, zum Beispiel Wettbewerbern, zum Sichten überlassen müssen, sodass die Gefahr läuft, dass vertrauliche Informationen in die Hände Dritter gelangen.

Management-buy-out (MBO) bei wirtschaftlichen Schieflagen

Bei wirtschaftlichen Schieflagen ist der Vorzug eines MBO, dass das angestellte Management die aktuelle Lage des Unternehmens sowie sein Entwicklungspotenzial meist besser einschätzen kann als externe Investoren oder Sanierer. Daher ist es oft eher bereit, das in das Unternehmen zu investieren und dieses zu sanieren und anschließend fortzuführen.

Beratung Management-buy-out durch K&P

Die Unternehmensberatung Dr. Kraus & Partner, Bruchsal, unterstützt Unternehmen beim Planen und Vorbereiten eines Management-buy-out und begleitet sie in dem anschließenden Transaktions- bzw. Transformationsprozess